Оцінювальна діяльність

Оцінка активів для міжнародного аудита відповідно до Міжнародних стандартів оцінки (IVS) та Міжнародних стандартів фінансової звітності (IFRS)

Фахівці компанії "БДО Валюейшн"  здійснюють оцінку як у рамках проектів з МСФЗ (оцінка активів при трансформації, експертиза результатів оцінки при аудиті й т.п.), так і як окремий напрямок надання послуг.

Як правило, кінцевими користувачами даної послуги є компанії, що виконують аудит  фінансової звітності підприємств.

Залучення оцінювача в рамках проектів з МСФЗ може дати додаткові переваги. При оцінці величини знецінення активів або  визначенні ставок дисконтування, залучення незалежного оцінювача знижує витрати на бухгалтерію й аудит. Під час першого застосування МСФЗ [IFRS 1]  оцінка поза оборотних активів , як правило, збільшує вартість активів підприємства й поліпшує його інвестиційну привабливість. У деяких випадках, при виборі моделі відображення активів по  справедливій вартості у звітності, залучення оцінювача обов'язково.

У рамках проектів з МСФЗ, фахівці "БДО Валюейшн"  залучаються, як правило, у наступних випадках:

• для оцінки справедливої вартості:
• поза оборотних активів при першому застосуванні МСФЗ (IFRS 1);
• основних коштів, при виборі моделі обліку основних коштів по переоціненій вартості (IAS 16);
• активів або інших показників при обліку договорів оренди (лізингу) (IAS 17);
• основних коштів при виборі моделі обліку основних коштів по переоціненій вартості (IAS 16);
• інвестиційної (комерційної) нерухомості (IAS 40);
• активів і зобов'язань компаній, що включаються в периметр консолідації, при обліку операцій по злиттю та поглинанню (IFRS 3);
• фінансових активів і зобов'язань (IAS 32, IAS 39);
• активів при товарообмінних операціях (IAS 16, IAS 18);
• для оцінки чистої продажної вартості та цінності використання при визначенні величини знецінення активів або одиниць, що генерують кошти (IAS 36);
• для оцінки ліквідаційної вартості основних коштів (IAS 16);
• для оцінки поза оборотних активів, утримуваних для продажу (IFRS 5);
• для оцінки можливої чистої вартості реалізації запасів (IAS 2);
• для сприяння у визначенні ставки дисконтування для обліку довгострокових активів і зобов'язань.

Оцінка бізнесу й цілісних майнових комплексів, цінних паперів

Оцінка вартості бізнесу - це визначення вартості компанії як майнового комплексу, здатного приносити прибуток його власникові. При проведенні оцінювальної експертизи визначається вартість всіх активів компанії: нерухомого майна, машин і встаткування, складських запасів, фінансових вкладень, нематеріальних активів. Крім того, окремо оцінюється ефективність роботи компанії, її минулі, справжні та майбутні доходи, перспективи розвитку й конкурентне середовище на даному ринку, а потім проводиться порівняння оцінюваної компанії з підприємствами-аналогами. На підставі такого комплексного аналізу визначається реальна оцінка вартості бізнесу, як майнового комплексу, здатного приносити прибуток.

Окремим випадком оцінки вартості бізнесу є оцінка підприємства та оцінка основних коштів компанії. Дані послуги також надаються нашою оцінною компанією.

Оскільки уявлення про корисність залежить від конкретних інтересів покупця, оцінювачеві доводиться визначати різні види вартості: ринкову, відновлювальну, ліквідаційну, інвестиційну й т.п.

Оцінка вартості бізнесу необхідна у наступних, найбільш характерних випадках:

• продаж бізнесу;
• продаж частини майна підприємства (бізнесу);
• реорганізація (злиття, поділ, поглинання й т.п.) та ліквідація підприємства, що проводяться як за рішенням його власників, так і за рішенням арбітражного суду при банкрутстві підприємства;
• купівля-продаж акцій підприємства на ринку цінних паперів (купівля підприємства або його частини, що знаходяться в акціонерній власності);
• купівля-продаж частки (внеску) у статутному капіталі товариства з обмеженою відповідальністю (частка оцінюється в грошових одиницях);
• передача підприємства в оренду. Оцінка вартості важлива для призначення орендної плати та здійснення наступного викупу орендарем (якщо це передбачено договором оренди);
• здійснення інвестиційного проекту розвитку бізнесу (підприємства), коли для його обґрунтування необхідно знати початкову вартість цього бізнесу (підприємства);
• одержання кредиту під заставу майна підприємства (іпотеки);
• страхування майна підприємства;
• переоцінки основних коштів.

Принципове значення має той факт, що якісна ринкова оцінка не обмежується обліком лише одних витрат, пов'язаних з виробництвом товару, вона обов'язково бере до уваги економічний імідж - стан підприємства на ринку, фактор часу, ризики, рівень конкуренції. Оцінювач підходить до визначення вартості з позицій економічної концепції фірми. Оцінка, таким чином, є ринкова вартість будь-якого об'єкту, що породжує дохід або потік готівки, визначається виходячи з поточної вартості очікуваного майбутнього потоку готівки, дисконтованого по нормі відсотка, що відображає необхідну інвестором норму прибутку для порівняних по ризику інвестицій.

Оцінка вартості цінних паперів - це визначення ринкової вартості пайових цінних паперів (звичайних і привілейованих акцій), боргових цінних паперів (облігацій та векселів), похідних цінних паперів (опціонів, ф'ючерсів), емітованих державними органами, фінансовими інститутами (біржами, банками), підприємствами та організаціями.

Основними ситуаціями оцінки вартості цінних паперів є:

• оцінка цінних паперів при здійсненні угод по їхній купівлі - продажу;
• оцінка цінних паперів при реструктуризації підприємства;
• при внесенні цінних паперів у статутний капітал іншої юридичної особи;
• оцінка цінних паперів при визначенні вартості застави при кредитуванні;
• при передачі цінних паперів у довірче керування й т.д.
• визначення поточної ринкової вартості компанії та її активів.

Оцінка нематеріальних активів

Одним із приорітетних напрямків компанії є оцінка нематеріальних активів. Дана оцінка актуальна при організації спільних підприємств, франчайзингу, реорганізації та продажу бізнесу та в інших випадках, що припускають повну або часткову передачу прав користування ім'ям компанії, її  товарним знаком і т.д.

Ми оцінюємо:

• бренди та ділову репутацію фірми («гудвіл»);
• ліцензії, патенти та «ноу-хау»;
• технічну документацію;
• програмні продукти;
• бази даних та права на їхнє використання;
• об'єкти авторського права;

Подібна оцінка часто використовується в рамках оцінки загальної ефективності бізнесу або його окремих підрозділів, що займаються дослідженнями та розробками, зайнятих безпосереднім виробництвом нематеріальних активів.

Оцінка нерухомості

Оцінка ринкової вартості нерухомості припускає використання традиційних методів, що входять до складу витратного, порівняльного й  дохідного підходів. На підставі багаторічного досвіду, використання наробітків вітчизняних та закордонних оцінювачів була сформована методологічна база,  що дозволяє одержати найбільш точну оцінку об'єкта нерухомості.

Ми проводимо оцінку великої кількості об'єктів нерухомості:

• житлових та нежитлових приміщень;
• будинків промислового, соціального або культурного призначення;
• споруджень;
• земельних ділянок;
• об'єктів незавершеного будівництва і багато чого іншого

Оцінка рухомого майна

Фахівці компанії "БДО Валюейшн" мають великий досвід з виконання таких завдань, що дозволяє оцінити рухоме майно більш точно та у максимально стислий термін.

• Оцінка автотранспорту;
• оцінка суден;
• оцінка автомобілів;
• оцінка машинного устаткування;

Потреба в незалежній оцінці ринкової вартості рухомого майна виникає тоді, коли об'єкт цивільних прав, що відноситься до даного виду майна, вступає в господарський обіг, і з ним відбуваються ті або інші господарські операції. Найбільш типовими випадками, коли необхідна оцінка рухомого майна, є:

• угоди купівлі-продажу, обміну;
• забезпечення заставних зобов'язань;
• визначення внеску в статутний капітал;
• реструктуризація заборгованості підприємства;
• проведення процедур банкрутства;
• виділення внеску учасника товариства (акціонера) при виході із товариства;
• визначення величин страхових сум;
• виникнення майнових суперечок;
• оцінка для цілей управлінського обліку;
• оцінка в рамках судового виробництва;
• розв'язання майнових суперечок;
• передача майна в оренду для визначення орендної плати та здійснення орендарем наступного викупу майна (якщо це передбачено договором оренди);
• при ліквідації підприємства, проведеного як за рішенням його власників, так і за рішенням суду.