Оценочная деятельность

Оценка активов для международного аудита в соответствии с Международными стандартами оценки (IVS) и Международными стандартами финансовой отчетности (IFRS)

Специалисты компании "БДО Валюейшн"  осуществляют оценку как в рамках проектов по МСФО (оценка активов при трансформации, экспертиза результатов оценки при аудите и т.п.), так и в качестве отдельного направления оказания услуг.

Как правило, конечными пользователями данной услуги являются компании, выполняющие аудит финансовой отчетности предприятий.

Привлечение оценщика в рамках проектов по МСФО может дать дополнительные преимущества. При оценке величины обесценения активов или  определении ставок дисконтирования привлечение независимого оценщика снижает затраты на бухгалтерию и аудит. Во время первого применении МСФО [IFRS 1]  оценка внеоборотных активов , как правило, увеличивает стоимость активов предприятия и улучшает его инвестиционную привлекательность. В некоторых случаях, при выборе модели отражения активов по  справедливой стоимости в отчетности, привлечение оценщика обязательно.

В рамках проектов по МСФО, специалисты "БДО Валюейшн"  привлекаются, как правило, в следующих случаях:

• для оценки справедливой стоимости:
• внеоборотных активов при первом применении МСФО (IFRS 1);
• основных средств, при выборе модели учета основных средств по переоцененной стоимости (IAS 16);
• активов или иных показателей при учете договоров аренды (лизинга) (IAS 17);
• основных средств при выборе модели учета основных средств по переоцененной стоимости (IAS 16);
• инвестиционной (коммерческой) недвижимости (IAS 40);
• активов и обязательств компаний, включаемых в периметр консолидации, при учете операций по слиянию и поглощению (IFRS 3);
• финансовых активов и обязательств (IAS 32, IAS 39);
• активов при товарообменных операциях (IAS 16, IAS 18);
• для оценки чистой продажной стоимости и ценности использования при определении величины обесценения активов или единиц, генерирующих денежные средства (IAS 36);
• для оценки ликвидационной стоимости основных средств (IAS 16);
• для оценки внеоборотных активов, удерживаемых для продажи (IFRS 5);
• для оценки возможной чистой стоимости реализации запасов (IAS 2);
• для содействия в определении ставки дисконтирования для учета долгосрочных активов и обязательств.

Оценка бизнеса и целостных имущественных комплексов, ценных бумаг

Оценка стоимости бизнеса - это определение стоимости компании как имущественного комплекса, способного приносит прибыль его владельцу. При проведении оценочной экспертизы определяется стоимость всех активов компании: недвижимого имущества, машин и оборудования, складских запасов, финансовых вложений, нематериальных активов. Кроме того, отдельно оценивается эффективность работы компании, ее прошлые, настоящие и будущие доходы, перспективы развития и конкурентная среда на данном рынке, а затем проводится сравнение оцениваемой компании с предприятиями-аналогами. На основании такого комплексного анализа определяется реальная оценка стоимости бизнеса, как имущественного комплекса, способного приносить прибыль.

Частным случаем оценки стоимости бизнеса является оценка предприятия и оценка основных средств компании. Данные услуги также предоставляется нашей оценочной компанией.

Поскольку представление о полезности зависит от конкретных интересов покупателя, оценщику приходится определять различные виды стоимости: рыночную, восстановительную, ликвидационную, инвестиционную и т.п.

Оценка стоимости бизнеса необходима в следующих, наиболее характерных случаях:

• продажа бизнеса;
• продажа части имущества предприятия (бизнеса);
• реорганизация (слияние, разделение, поглощение и т.п.) и ликвидация предприятия, проводимые как по решению его собственников, так и по решению арбитражного суда при банкротстве предприятия;
• купля-продажа акций предприятия на рынке ценных бумаг (покупка предприятия или его части, находящихся в акционерной собственности);
• купля-продажа доли (вклада) в уставном капитале общества с ограниченной ответственностью (доля оценивается в денежных единицах);
• передача предприятия в аренду. Оценка стоимости важна для назначения арендной платы и осуществления последующего выкупа арендатором (если это предусмотрено договором аренды);
• осуществление инвестиционного проекта развития бизнеса (предприятия), когда для его обоснования необходимо знать исходную стоимость этого бизнеса (предприятия);
• получение кредита под залог имущества предприятия (ипотеки);
• страхование имущества предприятия;
• переоценки основных средств.

Принципиальное значение имеет тот факт, что качественная рыночная оценка не ограничивается учетом лишь одних затрат, связанных с производством товара, она обязательно принимает во внимание экономический имидж - положение предприятия на рынке, фактор времени, риски, уровень конкуренции. Оценщик подходит к определению стоимости с позиций экономической концепции фирмы. Оценка, таким образом, есть рыночная стоимость любого объекта, порождающего доход или поток денежной наличности, определяется исходя из текущей стоимости ожидаемого будущего потока наличности, дисконтированного по норме процента, отражающего требуемую инвестором норму прибыли для сопоставимых по риску инвестиций.

Оценка стоимости ценных бумаг - это определение рыночной стоимости долевых ценных бумаг (обыкновенных и привилегированных акций), долговых ценных бумаг (облигаций и векселей), производных ценных бумаг (опционов, фьючерсов), эмитированных государственными органами, финансовыми институтами (биржами, банками), предприятиями и организациями.

Основными ситуациями оценки стоимости ценных бумаг являются:

• оценка ценных бумаг при осуществлении сделок по их купле - продаже;
• оценка ценных бумаг при реструктуризации предприятия;
• при внесении ценных бумаг в уставный капитал другого юридического лица;
• оценка ценных бумаг при определении стоимости залога при кредитовании;
• при передаче ценных бумаг в доверительное управление и т.д.
• определения текущей рыночной стоимости компании и ее активов.

Оценка нематериальных активов

Одним из приоритетных направлений компании является оценка нематериальных активов. Данная оценка актуальна при организации совместных предприятий, франчайзинга, реорганизации и продаже бизнеса и иных случаях, предполагающих полную или частичную передачу прав пользования именем компании, ее  товарным знаком и т.д.

Мы оцениваем:

• бренды и деловую репутацию фирмы («гудвилл»);
• лицензии, патенты и «ноу-хау»;
• техническую документацию;
• программные продукты;
• базы данных и права на их использование;
• объекты авторского права;

Подобная оценка часто используется в рамках оценки общей эффективности бизнеса или его отдельных подразделений, занимающихся исследованиями и разработками, занятых непосредственным производством нематериальных активов.

Оценка недвижимости

Оценка рыночной стоимости недвижимости предполагает использование традиционных методов, входящих в состав затратного, сравнительного и  доходного подходов. На основании многолетнего опыта, использования наработок отечественных и зарубежных оценщиков была сформирована методологическая база,  которая позволяет получить наиболее точную оценку объекта недвижимости.

Мы проводим оценку большого количества объектов недвижимости:

• жилые и нежилые помещения;
• здания промышленного, социального или культурного назначения;
• сооружения;
• земельные участки;
• объекты, незавершенные строительством и многое другое

Оценка движимого имущества

Специалисты компании "БДО Валюейшн" имеют большой опыт по выполнению таких заданий, что позволяет оценить движимое имущество более точно и в максимально сжатые сроки.

• Оценка автотранспорта;
• оценка судов;
• оценка автомобилей;
• оценка машин оборудования;

Потребность в независимой оценке рыночной стоимости движимого имущества возникает тогда, когда объект гражданских прав, относящийся к данному виду имущества, вступает в хозяйственный оборот, и с ним совершаются те или иные хозяйственные операции. Наиболее типичными случаями, когда необходима оценка движимого имущества, являются:

• сделки купли-продажи, обмена;
• обеспечение залоговых обязательств;
• определение вклада в уставной капитал;
• реструктуризация задолженности предприятия;
• проведение процедур банкротства;
• выделение вклада участника общества (акционера) при выходе из общества;
• определение величин страховых сумм;
• возникновение имущественных споров;
• оценка для целей управленческого учета;
• оценка в рамках судебного производства;
• разрешение имущественных споров;
• передача имущества в аренду для определения арендной платы и осуществления арендатором последующего выкупа имущества (если это предусмотрено договором аренды);
• при ликвидации предприятия, проводимого как по решению его собственников, так и по решению суда.

Презентация: Практические аспекты перехода на международные стандарты финансовой отчетности (IFRS). Оценка активов для международного аудита в соответствии с Международными стандартами оценки (IVS) и Международными стандартами финансовой отчетности (IFRS).